此时，岳飞留守鄂州的是王贵和王俊率领的中军，共有三万余人。张俊虽有六万人，但战斗力不及岳家军，且尤不擅长攻城。所以尽管他们杀到了鄂州城下，却是拿这种坚城毫无办法。
但让岳飞没想到的是：赵构和秦桧在战争方面是个白痴，搞阴谋诡计却比谁都厉害。
他一直比较器重的将领王俊，其实早就被秦桧收买，在张俊军攻城甚紧时，他偷偷打开了北城门，放张俊军进了城。并派忠于自己的亲兵在城中四处放火，制造混乱。
城中岳家军士兵见城门已破，张俊军已经杀入城中，顿时士气为之一泄。加上城中的虚实早由王俊告知了张俊。因此，经过一番激烈厮杀，鄂州终被攻破，王贵在乱军中战死。而张俊军也损失惨重。
破城后，张俊军在城中大肆烧杀抢掠，鄂州百姓遭受了一场灭顶之灾。
按原来的计划，张俊还应继续向西发动进攻，攻击岳飞的粮草屯积地襄阳。
但在鄂州一战中，张俊军伤亡惨重，死伤过半。襄阳守军亦有两万人，张俊担心力有不逮，便只得向朝廷求援。
秦桧控制下的枢密院原本办事效率极差，这次却难得的效率高了一回。在接到张俊的求援上报之后，立刻便命刘琦留守楚州，刚刚重新整编的神武军挥师进入鄂州，与张俊军一道攻击襄阳。
而直到这时，赵构见大局已定，才正式诏告天下，宣布岳飞和韩世忠拥兵自重。不听朝廷号令，擅自出兵攻打友邦，故予以剿灭。
在朝廷“大义”的压力下，加上杨沂中和张俊合军一处后，兵力不下十万。襄阳内部又有大量敌军内应，于是在坚守了半个月后，终于失陷。守将牛皋身中数十箭而亡。
此时，岳飞方得到后方剧变的消息。在面临粮草断绝，宋金双方前后夹击的危急情形下。大多数部将均主张和背后捅刀子的张俊军拼个鱼死网破，甚至有少部分人认为朝廷太令人失望了。不如去改投辽国算了。
岳飞这时却作出了让众人大吃一惊的决定。他在和杨沂中派来的劝降信使交涉之后，决定只身赴敌营与其谈判。
杨沂中便向他表示，官家所忧者，唯有他一人，只要岳飞肯随他去临安自首，可保不伤岳家军一人。
岳飞经过一番考虑之后。同意了杨沂中的意见。
在听到岳飞亲自宣布向朝廷投降的消息后，所有的岳家军将领和士兵都留下了热泪。
于是，杨沂中便押送岳飞及被俘的数万岳家军经鄂州回临安。
抵达鄂州后，杨沂中请张俊来自己的住处见面，尔后却在宴席上突然表示：自己接到百姓申诉。称张俊纵容部下在鄂州烧杀抢掠，犯了大罪。
张俊一听，又惊又怒，而在此时，杨沂中早已安排好的刀斧手却从屏风后出现，将张俊当场抓获。
为赵构作了嫁衣裳的张俊。因为了解了很多内幕，在第二天就因“企图逃跑”被刘琦部将李青杀死。
至此，除了一直对朝廷老老实实遵命的吴璘外。三大宣抚司全部被撤，其中淮东、淮西两个宣抚使更是身死。行营前护军、中护军和后护军编制也被撤消，所属士兵被打乱重编。
赵构一直担心的藩镇危险，终于被他彻底扼杀了。
岳云听完虞允文的诉说之后，心如刀绞，岳家军的英雄好汉们没死在和金军作战的战场上。却死在了背后自己人捅来的刀子下。尤其是牛皋，自己三年前救了他一次。没想到三年后还是死在了赵构和秦桧的暗算下。
而且不光是岳家军，韩世忠的行营前护军、张俊的行营中护军也伤亡惨重。据巩月漓的调查表明，这场大战后，三大主力原有的二十万部队，已经下降到仅有六万人，再加上杨沂中的神武军，也不过十来万人。而且这十万军队的战斗力和士气已经不能和以前同日而语。
之前被岳飞和韩世忠收复的城池，已经全被金军夺回，甚至连原来在宋军手中的邓州、唐州也被金军占领了。不过赵构却终于得到了他想要的东西：即和金国的秘密停战协议。
双方商订：宋金双国互不进攻对方，大部份边界默认现有实际控制线为边界，
①宋向金称臣，金册宋康王赵构为皇帝。
②划定疆界。东以淮河中流为界，西以大散关（陕西宝鸡西南）为界。以南属宋，以北属金。宋割唐(今河南唐河)、邓（今河南邓州）二州及商（今陕西商县）、秦（今甘肃天水）二州之大半予金。
③宋每年向金纳贡银、绢各二十五万两、匹，自绍兴十四年开始，每年春季搬送至泗州交纳。
这份协议与后世的《绍兴和议》如出一撤，岳家军收复的唐、邓两州直到他被押送回临安时，都在宋军手中，却就这样被割让出去了。
而巩月漓能打听到这么秘密的消息，也是全亏了曹公公的帮忙，他在指挥小太监打扫御书房清洁时，偷偷看到了和约的内容。
众将领这时都是一脸怒气，他们义愤填膺地说道：“少将军，这赵构完全就是倒行逆施啊！您一定要带领为死去的将士们报仇，推翻这该死的大宋吧！我们再也不想保它了！”
“对！朝廷的作法太让人寒心了！比金贼还恶劣，这样的大宋不值得我们效忠！”
“咱们索性就反了吧！”
一屋子的人，不管是杨月、薜源、赵耀、宋忠等海盗出身的将领，还是陆文龙、曹宁、高宠等原本就是岳家军的将领，均异口同声地叫了起来。
岳云的心情也非常激动和愤怒，他恨不得马上就提兵杀到临安去，救出岳飞，再一刀斩了赵构和秦桧。但他却很清楚，这样做只能让岳飞死得更快，说不定自己也要陷进去。
他深吸了一口气后，方缓缓道：“我比你们任何一个人都要愤怒。但现在家父还在敌人手中，我们得先想办法营救他出来。然后才能进行后面的步骤！”
这时，薜源眉头一蹙道：“我才从临安回来，这些事情的经过也已听说。但我总觉得这事有点蹊跷啊！”
“哦？薜大人觉得有何蹊跷之处？”岳云面露疑惑问道。
“三大宣抚使，韩世忠和张俊都被杀了，唯独咱们岳元帅被留了下来没杀，只将他押到了临安关押，这可不象是秦桧的作风啊！他和赵构应该是最恨咱们元帅的才对啊！”薜源说道。
众人一听，顿觉有理。赵构和秦桧怎么会如此好心呢？
虞允文听后，微微一笑道：“此事我倒是猜得出官家和秦桧的心理。他们是怕一刀杀了岳元帅后，咱们更无后顾之忧，全心全意造反了。眼下无论东海和南海，皆是我台湾水师的天下。如果咱们造起反来，封锁沿海港口，大宋的税收将大受影响。所以，我想他们应是想以元帅性命为威胁，逼迫咱们投降！”
众人这才明白过来。岳云却是有些奇道：“朝廷如何得知了咱们掌控了台湾？”
虞允文苦笑道：“刘光世三个月前以要回家过年为借口，租船回去了临安，至今未归。估计消息就是这个时候，他将消息泄露出去的。不过也幸好这样，朝廷才有了顾虑，不敢对元帅下毒手。而想以元帅为诱饵，牵制我们。”
岳云轻叹了一声，然后便神情严峻地说道：“眼下家父和岳家军的兄弟们大多被擒，我们面临从未有过的严峻考验，大家须得同心协力，死战到底，才有希望扭转局势。”
众人皆点头称是。紧接着，陆文龙和虞允文又向他询问金国之行一路上的经历，怎么又去了高丽一趟，而没有按原计划回来。李雨柔也十分关心和她情同姐妹的王雯情况，缠着他追问个不停。
岳云无奈，只得先满足了众人的好奇心，将他去金国和高丽的过程简明扼要地讲述了一遍。
众人听后，皆又惊又怒。没想到大宋的那些公主和妃子在金国受到如此羞辱，特别是赵构的母亲韦太后，更是沦落为金国浣衣院的妓女，实在是宋国的奇耻大辱。
而巩月漓、李雨柔和杨月三人在听岳云谈及从上京撤离的过程时，都不由小声惊呼，虽然她们都知岳云成功脱险了，但仍然嘘唏不已。
当听到王雯终于在岳云的帮助下，辗除了高丽的一干政敌，成功掌控了高丽朝政之后，李雨柔终于放下了心。虞允文和薜源更是大喜，这意味着己方又多了一个盟友，将来北伐金国，又多了一条进攻的道路。
岳云述说完自己这半年来的经历后，方正色道：“诸位兄弟，眼下我们正面临最紧急的情形，家父还深陷临安大理寺的风波亭监狱中。大家只管各述己见，咱们争取能一起想出一个稳妥的营救方案。”
岳云这一开口，众人便开始冥思苦想解救岳飞的方案。
大家于是纷纷发言，各抒己见。