话表美猴王得了姓名，怡然踊跃对心元祖师作礼启谢。那祖师即命大众引孙忽悠出二门外，教他洒扫应对、进退周旋之节，众仙奉行而出。忽悠到门外，又拜了大众师兄，就于廊庑之间安排寝处。次早与众师兄学言语礼貌，讲经论道，习字焚香，毎日如此。闲时即扫地锄园，养花修树，寻柴燃火，挑水运浆。凡所能之事无所不能，凡所用之物无一不备。在洞中不觉已有七个年头。
一日，祖师登坛高坐，唤集诸弟子，开讲大道。真个是：
四海之中第一坛，南极雪域独一家。龙腾凤舞列左右，虎吟鹤鸣排东西。香飘万里荣荣润，光芒四射尾尾谈。心心相印三界情，惟诚惟信宇宙间。
孙忽悠在旁闻讲，喜得他抓耳挠腮，眉花眼笑，忍不住手之舞之，足之蹈之。忽被祖师看见，叫孙忽悠道：“你在班中怎么颠狂跃舞，不听我讲？”忽悠道：“弟子诚心听讲，听到老师父妙音处，喜不自胜，故不觉作此踊跃之状，望师父恕罪！”祖师道：“你既识妙音，我且问你，你到洞中多少时了？”猴子道：“弟子本来懵懂，不知多少时节。只记得灶下无火，常去山后打柴，见一山好桃树，我在那里吃了七次饱桃；还记得立冬日爬山竞赛，我共登了七次冰台。”祖师道：“那后山唤作碗桃山，你去吃了七次甜桃，前山唤作冰极峰，你去爬了七次冰台，想是你来了七年。你今要从我学些什么道？”孙忽悠道：“但凭遵师教诲，只是有些道气儿，弟子便就学了。”祖师道：“道字门中有三十六支门，支门皆有正果。不知你学哪一门哩？”猴子道：“凭尊师意思，弟子倾心听从。”祖师道：“我教你个‘术’字门中之道，如何？”忽悠道：“术门之道怎么说？”祖师道：“术字门中，乃是些请仙扶鸾，趋吉避凶之理。”忽悠道：“似这般可得长生么？”祖师道：“若要长生，就似‘壁里安柱’。” 忽悠道：“师父！我是个老实人，不晓得打市语。怎么谓之‘壁里安柱’？” 祖师道：“人家盖房欲图坚固，将墙壁之间立一顶柱，有日大厦将颓，他必朽矣。”忽悠道：“据此说，也不长久，不学！不学！”祖师道：“教你‘静’字门中之道，如何？”忽悠道：“静字门中是甚正果？”祖师道：“此是休粮守谷，清静无为，或睡功，或立功之类。”忽悠道：“这般也能长生么？”祖师道：“也似‘窑头土坯’。” 猴子道：“师父果有些滴答，一行说我不会打市语，怎么谓之‘窑头土坯’？” 祖师道：“就如那窑头上造成砖瓦之坯，尚未经烈火锻炼，一朝大雨滂沱，他必滥矣。”忽悠道：“也不长久，不学！不学！”祖师道：“教你‘动’字门中之道，如呵？”忽悠道：“动门之道却又怎么？”祖师道：“此是有为有作，采阴补阳，攀弓踏驽，摩脐过气之类。”猴头道：“似这等也能长生么？”祖师道：“此欲长生，亦如‘水中捞月’。” 忽悠道：“师父又来了！怎么叫做‘水中捞月’？” 祖师道：“月在长空，水中有影，虽然看见，只是无捞摸处，到底只成空耳。”孙忽悠道：“不学！不学！”
祖师闻言，咄的一声，跳下高台，手持戒尺，指定忽悠道：“你这猢狲，这般不学，那般不学，却待怎么？”走上前，将孙忽悠头上打了三下，倒背着手，走入里面，将中门关了，撇下大众而去。唬得那一班听讲的，人人惊惧，皆怨忽悠道：“你这泼猴，十分无状！师父传你道法，如何不学？却与师父顶嘴！这番冲撞了他，不知几时才出来呵！”此时俱报怨他，又鄙贱嫌恶他。猴头一些儿也不恼，只是满脸陪笑。原来那猴王已打破盘中之谜，暗暗在心，所以不与众争竞，只是忍耐无言。祖师打他三下者，教他三更时分存心；倒背着手走入里面，将中门关上者，教他从后门进步，秘处传他道也。
当日忽悠与众等，欢欢喜喜在三星仙洞之前盼望天色，急不能到晚。惟见极光闪烁之际，只有极地的碗桃山方圆黄昏已至，却与众就寝，假合眼，定息存神。山中又没支更传箭，不知时分，只自家将鼻孔中出入之气调定。约子时前后，轻轻的起来，穿了衣服，偷开前门，躲离大众，走出外抬头观看。正是那：
极地清露冷，八方迥无尘。
深树幽禽宿，源头水溜汾。
飞荧光彩影，过雁自排云。
正直三更候，应该访道真。
你看他从旧路径至后门外，只见那门儿半开半掩。忽悠喜道：“老师父果然注意与我传道，故此开着门也。”即曳步近前，侧身进得门里，只走到祖师寝榻之下。见祖师蜷跼身躯，朝里睡着了，忽悠不敢惊动，即跪在榻前。那祖师不多时觉来，舒开两足，口中自吟道：
难难难，道最玄，莫把意念作等闲。
不遇至人传妙诀，空言口困舌头干！
忽悠应声叫道：“师父，弟子在此跪候多时。”祖师闻得声音是忽悠，即起披衣盘坐，喝道：“这猢狲！你不在前边去睡，却来我这后边作甚？”忽悠道：“师父昨日坛前对众相与，教弟子三更时候，从后门里传我道理，故此大胆径拜师父榻下。”祖师听说，十分欢喜，暗自寻思道：“这猴儿果然与众不同，不然，何就打破我盘中之暗谜也？”沉思间，忽悠又道：“此间更无六耳，止弟子一人，望师父垂乞，传与我长生之道罢，永不忘恩！”祖师道：“你今有缘，我亦喜悦。你近前来，仔细听之，当传与你长生之妙道也。”忽悠叩头谢了，洗耳用心，跪于榻下。祖师云：
显疏隐密真妙诀，惜修性命无他说。
都来总是精气神，谨固牢藏休漏泄。
休漏泄，体中藏，汝受吾传道自昌。
口诀记来多有益，屏除邪欲得清凉。
得清凉，光皎洁，好向丹台赏明月。
月藏玉兔日藏乌，自有龟蛇相盘结。
相盘结，性命坚，却能火里种牡丹。
攒簇五行颠倒用，功完随作神与仙。
此时说破根源，猴头心灵福至，切切记了口诀，对祖师拜谢深恩，即出后门，依旧路转到前边。轻轻的推开门进去，坐在原寝之处，故将床铺摇响道：“天光了！天光了！起耶！”那大众还在睡哩，不知忽悠已得了好事。当日起来打混，暗暗维持，子前午后，自己调息。
却早过了三年，祖师复登宝座，与众说道，说的是公案比语，论的是外像包皮。忽问：“孙忽悠何在？”猴子近前跪下道：“弟子有。”祖师道：“你这一向修些什么道来？”忽悠道：“弟子近来道性颇通，根源也渐坚固矣。”祖师道：“你既通道性，会得根源，已注神体，却只是防备着‘三灾利害’。”忽悠听说，沉吟良久道：“师父之言谬矣。我尝闻道高德隆，与天齐寿，水火既济，百病不生，却怎么有个‘三灾利害’？”祖师道：“此乃非常之道，夺天地之造化，侵日月之玄机，丹成之后，鬼神难容。虽驻颜益寿，但到了好多年后，天降雷灾打你，须要见性明心，预先躲避。躲得过，寿与天齐；躲不过，就此绝命。再到后来，天降火灾烧你，这火不是天火，亦不是凡火，唤做‘阴火’。 自本身涌泉穴下烧起，直透泥垣宫。此时更要见性明心，不然五脏成灰，四肢皆朽。多年的苦功，俱为虚幻。再后来，又降风灾吹你，这风不是东南西北风，不是和熏金朔风，亦不是花柳松竹风，唤做‘赑风’。 自囟门中吹入六腑，过丹田，穿九窍，骨肉消疏，其身自解。所以万要明心方能躲过。这‘见性明心’不是人人都能做到的。”忽悠闻言，毛骨悚然，叩头礼拜道：“万望师父垂悯，传与躲避三灾之法，到底不敢忘恩。”祖师道：“此亦无难，只是你比他人不同，故传不得。”忽悠道：“我也头圆顶天，足方履地，一般有九窍四肢，五脏六腑，何以比人不同？”祖师道：“你虽像人，却比人少腮。”原来那猴子孤拐面，凹脸尖嘴，自己伸手一摸，笑道：“师父没成算！我虽少腮，却比人多个素袋，也可准折过也。”祖师笑着道：“也罢，你要学哪一般？有一般天罡数，该三十六般变化；有一般地煞数，该七十二般变化。”忽悠道：“一百零八般变化我都学。”祖师嗔怒道：“你这猢狲，真不知天高地厚。如果你这样贪多，一般一式也学不好。”忽悠笑道：“别生气，师父。我不贪多！不贪多！”祖师道：“天罡，地煞，只可选一。”忽悠道：“我愿往多里劳摸，学一个地煞变化罢。”祖师道：“既如此，上前来，传与你口诀。”遂附耳低言，不知说了些什么妙法。这猴王也是他一窍通百窍通，当时习了口诀，自修自练，将七十二般变化都学成了。
忽一日，祖师与众门人在三星洞前戏玩晚景。祖师道：“忽悠，事成了未曾？”忽悠道：“多蒙师父海恩，弟子功果完备，已能霞举飞升也。”祖师道：“你试飞举我看？”忽悠就弄本事，将身一耸，打了个连扯跟头，跳离地有五六丈，踏云霞去够有顿饭之时，返复不上三里远近，落在面前，叉手道：“师父，这就是飞举腾云了。”祖师笑道：“这个算不得腾云，只算是爬云而已。自古道：‘神仙朝游北海暮苍梧’。 似你这半日，去不上十里，即爬云也还算不得哩！”忽悠道：“怎么为‘朝游北海暮苍梧’？” 祖师道：“凡腾云之辈，早晨起自北海，游过东海、西海、南海，复转苍梧。苍梧者，却是北海零陵之语话也。将四海之外，一日都游遍，方算得腾云。”忽悠道：“这个却难！却难！”祖师道：“‘世上无难事，只怕有心人’。”忽悠闻得此言，叩头礼拜，启道：“为人须为彻，索性舍个大恩悯，将此腾云之法，一发传与我罢，决不敢忘恩。”祖师道：“凡诸仙腾云，皆跌足而起，你却不是这般。我才见你去，连扯方才跳上。我今只就你这个势，传你个‘筋斗云’罢。”孙忽悠欣喜若狂，连蹦带跳向祖师礼拜。祖师便叫他近前，传授给他‘筋斗云’心法，猴头默记于心。祖师道：“这朵云，捻着诀，念动真言，攒紧了拳，将身一抖，跳将起来，一跟头就有十万八千里路哩！”大众听说，一个个嘻嘻笑道：“忽悠造化！若会这个法儿，与人家当铺兵，送文书，递报单，不管哪里都寻了饭吃。”师徒们天昏各归洞府。这一夜，猴头即运神炼法，会了筋斗云。逐日家无拘无束，自在逍遥，此也长生之美。
一日，春归夏至，大众都在松树下会讲多时。大众道：“孙忽悠，你是哪世积得的灵气？独你能练得全地煞法。不知你这七十二般变化都会全、练熟没有？”忽悠笑道：“不瞒诸兄长说，一则是师父传授，二来也是我昼夜殷勤，那几般儿都会了。”大众道：“趁此良机，你试演演，让我等看看。”猴子闻说，抖擞精神，卖弄手段道：“众师兄请出个题目，我要变化什么？”大众道：“就变棵松树吧。”忽悠捻着诀，念动咒语，摇身一变，就变做一棵树。真个是：
郁郁含烟贯四时，凌云直上秀贞姿。
全无一点妖猴像，尽是经霜耐雪枝。
大众见了，鼓掌呵呵大笑，都道：“好猴儿！好猴儿！比我们变的有神韵。”忽悠变的那棵松树晃着身子道：“众师兄客气了。”大众又道：“这个大家都会，你再变个难点的。”松树道：“变哪个难的？”大众都笑着嚷道：“我等不会变的，你变！你变！”不觉的嚷闹，惊动了祖师。祖师急拽杖出门来问道：“是何人在此喧哗？”大众闻呼，慌忙检束，整衣上前。忽悠也现了本相，杂在丛中道：“启上尊师，我等在此会讲，更无外姓喧哗。”祖师怒喝道：“你等大呼小叫，全不像修练的体段！修练的人，口开神气散，舌动是非生，如何在此嚷笑？”大众道：“不瞒师父，适才孙忽悠演变耍子，弟子们俱称扬喝采，故高声惊冒尊师，望乞恕罪。”祖师道：“你等起去。”叫：“忽悠过来！我问你弄什么精神，变什么耍子？这功夫你都学会了，在人前卖弄？假若你见别人有，不要求他？别人见你有，必然求你。有些功夫不是人人都能学的，弄不好会伤了身子，其不是害了别人。你若畏祸，却要传他，若不传他，必然加害，其不害了自己。”忽悠叩头道：“只望师父恕罪！”祖师道：“我也不罪你，但只是你去罢。”忽悠闻此言，满眼堕泪道：“师父教我往哪里去？”祖师道：“你从哪里来，便往哪里去就是了。”猴王顿然醒悟道：“我自东胜神州傲来国花果山水帘洞来的。”祖师道：“你就回水帘洞，若在此间，断然不可！”忽悠领罪，上告尊师：“我也离家有二十年矣，虽是回顾旧日儿孙，但念师父厚恩未报，不敢远去。”祖师道：“别说什么报恩，你只不惹祸，不牵带我就罢了！”忽悠见没奈何，只得拜辞，与众相别。祖师道：“你这去，定有祸闯。凭你怎么惹祸行凶，却不许说是我的徒弟。你说出半个字来，我就知之，把你这猢狲剥皮锉骨，将神魂辖在这前山极巅深雪之内，教你永不翻身！”忽悠垂泪道：“决不敢提起师父一字，只说是我自家会的便罢。”
孙忽悠重又给心元祖师跪下，恭恭敬敬磕了三个头，忙站起往外就走。那祖师不觉滴下泪来，忙叫道：“忽悠，你过来。”猴头闻听师父叫他，慌忙回转身，直扑向师父，祖师还犹自试泪。猴头扶着师父的手又跪在了那里，叫声“师父”！ 祖师道：“你起来，师父还有几句话叮嘱你。”忽悠只好站了起来。祖师道：“大丈夫立于天地间，最要的是恩怨分明。我不指望你能行多大的善，但你要恩怨分明。你是天地生成，身上有很多出奇之处，比如你的毫毛和尿液，你要学会善于利用。”笑着附耳几句道：“切记！切记！”忽悠道：“弟子记下了。”祖师抬了抬手，道：“你去罢！”孙忽悠只得和师父告别，离了洞府，师兄们送他下山。
美猴王别了师兄们，来到海边，回身望去，翠山后边还是皑皑雪峰。向方寸山方向拜了两拜，捻着诀，丢个连扯，纵起筋斗云，闪过南洋，径回明洲。哪消 一个时辰，早看见花果山，美猴王自知快乐，暗暗的自称道：
去时凡骨凡胎重，得道身健体也轻。
举世无人肯立志，立志修玄玄自明。
当时过海波难进，今日回来甚易行。
别语叮咛还在耳，何期顷刻见东溟。
孙忽悠按下云头，直至花果山，找路而走。忽听得鹤唳猿啼：鹤唳声冲霄汉外，猿啼悲切甚伤情。即开口叫道：“孩儿们，我来了也！”那崖下石坎边，花草中，树木里，若大若小之猴，跳出千千万万，把个美猴王围在当中，叩头叫道：“大王，你好宽心！怎么一去许久，把我们俱闪在这里，望你诚如饥渴！近来被一妖魔在此欺虐，强要占我们水帘洞府，是我等舍死忘生与他争斗。这些时，被那厮抢了我们家伙，捉了许多子侄，教我们昼夜无眠，看守家业，辛得大王来了！大王若再年载不来，我等连山洞尽属他人矣！”忽悠闻说，心中大怒道：“是什么妖魔，辄敢无状！你且细细说来，待我寻他报仇。”众猴叩道：“告上大王，那厮自称板牙魔王，住居在直北山。”忽悠道：“此间到他那里，有多少路程？”众猴道：“他来时云，去时雾，我等不知有多少路。”忽悠道：“既如此，你们休怕，且自顽耍，等我寻他去来。”
好猴王，将身一纵，跳向半空，往北转转身，直到北下观看，见一座高山，真个十分险峻。好山：
笔峰挺立，曲涧深沉。笔峰挺立透空宵，曲涧深沉通地户。两岸
花木争奇，几处松篁斗翠。左边豹，熟熟驯驯；右边虎，平平伏伏。每见铁牛耕，常有金钱种。幽禽睍睆声，丹鹤朝阳立。石磷磷，波净净，古怪跷蹊真恶狞。世上名无数多，花开花谢蘩还众。争如此景永长存，八节四时浑不动。诚如三界坎源山，滋养五行金牛洞。
美猴王正观看景致，只听得有人言语，径自下山寻觅，原来那陡崖之前，乃
是那板牙魔王占居的金牛洞。洞门外有几个小妖跳舞，见了猴王就走。猴王道：“休走！借你口中言，传我心内事。我乃正南方花果山水帘洞洞主，你家什么板牙鸟魔，屡次欺我儿孙，我特寻来，要与他见个上下！”那小妖听说，疾忙跑入洞里报道：“大王！祸事了！”魔王道：“有甚祸事？”小妖道：“洞外有猴头称为花果山水帘洞洞主。他说你屡次欺他儿孙，特来寻你，见个上下哩！”魔王笑道：“我常闻得那些猴精说他们有个大王，出海寻仙去了，想是今番来了。你们见他怎生打扮，有甚器械？”小妖道：“他也没什么器械，穿一领红色衣，勒一条黄丝绦，足下踏一对乌靴，赤手空拳，在门外叫哩。”魔王闻说，便叫小的们：“取我披挂兵器来！”几个小妖即时取出。那魔王穿了甲胄，绰刀在手，众妖簇拥着出得来，即高声叫道：“哪个是水帘洞洞主？”猴王急睁眼观看，只见那魔王：
头戴乌金盔，映日光明；身挂皂罗袍，迎风飘荡。下穿黑铁甲，紧勒皮条；足踏花褶靴，雄如上将。腰广三围，身高两丈，嘴露板牙四颗，头现毛耳两个。手执一口刀，锋刃多明亮。称为板牙魔，真乃凶模样。
猴王喝道：“你这长龅牙的花牛精，这般眼大，看不见老孙？”魔王见了，笑道：“你身不满五尺，年不过三旬，手内又无兵器，怎么大胆猖狂，要寻我见什么上下？”猴王骂道：“你这泼魔，原来没眼！你量我小，要大却也不难；你量我无兵器，我两只手够着天边哩！你不要怕，只吃老孙一拳！”纵一纵，跳上去，劈脸就打。那魔王伸手架住道：“你这般矬矮，我这般高长，你要使拳，我要使刀，使刀就杀了你，也吃人笑，待我放下刀，与你使路拳看。”猴王道：“说得是。好汉子走来。”那魔王丢开架子便打，这猴王钻进去相撞相迎。他两个拳捶脚踢，一冲一撞。原来长拳空大，短簇坚牢。那魔王被猴头掏短胁，撞丫裆，几下筋节，把他打重了。他闪过，拿起那板大的钢刀，望忽悠劈头就砍。忽悠急撤身，他砍了个空。猴头见他凶猛，便要试试自己的本领，就使身外身法，拔一撮毫毛，丢在口中嚼碎，望空喷去，叫一声“变”， 即变作二三百个小猴，周围攒簇。
原来人得仙体，出神变化，无方不知。这猴王自从了道之后，身上有三十六万根毛羽，根根能变，应物随心。那些小猴，眼乖会跳，刀来砍不着，枪去不能伤。你看他前踊后跃，钻上去把个魔王围绕。魔王看围了好多小猴，直叫小的们帮忙，众小妖一拥而上。被魔王掳来的小猴见自家的大王来了，也都混入假猴当中，和小妖对打，场面乱作一团。这群小猴，有和小妖打的，有围着魔王打的。你看围魔王的小猴，抱的抱，扯的扯，钻裆的钻裆，板脚的板脚，踢打挦毛，抠眼睛，捻鼻子，抬鼓弄，直打做一个攒盘。弄得魔王有力使不上，气的哇哇乱叫，大骂猴头不丈义。猴王道：“你这牛精仗义？跑到我花果山地盘上行凶！”说着夺得魔王的刀来，分开小猴，照头就劈。魔王急忙躲过，猴王哪里能饶，横刀向牛精的腰眼砸去。牛精闪不及，身上早中了一刀，疼得哇哇大叫，只向猴王求饶。猴王道：“还敢不敢和花果山作对？”魔王道：“再作对是孙子。”猴王道：“往后可听我的？”魔王道：“随时听你差遣。”猴王便身子一抖，把毫毛收上身来，又见那收不上身的，却是魔王擒来的小猴，约有一百多个，都围向猴王道：“大王救我！”猴王道：“小的们，都跟我回去。”说着，把兵器撂给了魔王。小猴道：“洞中还有我的家伙。”猴王道：“既是我们的家伙，快去都搬来。”小猴们慌忙都进洞去搬石盆、石碗。魔王道：“大王，不如叫小的们在洞中摆下酒宴，与你老接风。”猴王道：“不打不相识。改日到我花果山吃酒。”小猴们一时齐集道：“大王，我们来时，是魔王弄法，只听得耳边风响，虚飘飘到了此地，更不识路径，今怎得回乡？”魔王道：“我送众兄弟回府。”说着，撂下兵器就要作法。猴王笑道：“不劳动你。小的们，都合上眼，休怕。”好猴王，念声咒语，驾阵狂风，裹着众猴儿而去。
霎时，云头落下，叫：“孩儿们，睁眼。”众猴脚跐实地，都睁眼，认得是家乡，个个欢喜，都奔洞门旧路。那在洞众猴，都一齐簇拥同入，分班序齿，礼拜猴王，安排酒果，接风贺喜。启问降魔救子之事，猴王备细说了一遍，众猴称扬不尽，道：“大王去到哪方，不意学得这般手段？”猴王道：“我当年别汝等，随波逐流，飘过东洋大海，径至南赡部州，云游了四五年余，更不曾有道，又渡南洋大海，上一仙岛，遇一老祖，方拜了师父，传了我与天齐寿的真功果，不死长生的大法门。”众猴称贺，都道：“万世难逢也。”猴王道：“我今姓孙，大名忽悠。”众猴闻说，鼓掌欣然道：“大王是老孙，我们都是二孙、三孙、细孙、小孙，一家孙、一国孙、一窝孙矣！”都来奉承老孙，大盆小碗的椰子酒、葡萄酒，仙花、仙果，真个是合家欢乐！咦！贯通一姓身归本，只待荣迁仙箓名。毕竟不知怎生结果，居此界终始如何，且听下回分解。